AI-feiden i næringslivet tilspisser seg. Michael Burry, investoren fra «The Big Short», har tatt store bearish posisjoner mot Palantir og Nvidia. Palantir-sjef Alex Karp svarer med å kalle strategien «helt sprø».
Striden handler om et grunnleggende spørsmål: Er AI-boomen en boble – eller en revolusjon?
Kjernen i striden: Boble eller revolusjon?
Mens Elon Musk og Sam Altman krangler om OpenAI, har en ny front åpnet seg i markedet. Burry mener AI-hypen er uholdbar og trekker paralleller til dot-com-boblen. Karp hevder derimot at selskapene som leverer kjernekomponentene i AI-økosystemet, skaper reelle inntekter.
Burrys posisjoner og utspill
- Hedgefondet Scion Asset Management tok bearish posisjoner mot Palantir og Nvidia verdt over 1 milliard dollar.
- Ved utgangen av tredje kvartal holdt fondet put-opsjoner på 50 000 Palantir-aksjer og 10 000 Nvidia-aksjer.
- Teoretisk verdi: 912 millioner dollar (Palantir) og 187 millioner dollar (Nvidia), ifølge CNBC.
Før offentliggjøringen returnerte Burry til X etter to års fravær, med et kryptisk budskap som antydet at AI-hypen er på vei mot sprekk. Han la ut grafer, bokutdrag og Star Wars-memer for å underbygge poenget.
En kontrakt som kan stige i verdi når en aksje faller. Den brukes ofte til å satse mot eller sikre seg mot kursfall.
Karps motangrep på CNBC
På CNBCs «Squawk Box» gikk Palantir-sjef Alex Karp hardt i rette med Burry.
«De to selskapene han shorter er de som tjener alle pengene, noe som er veldig rart. Ideen om at chips og ontologi er det du vil shorte, er helt sprø.»
Karp gikk så langt som å anklage shortselgere for «markedsmanipulasjon».
Begrep Karp viser til i Palantirs arbeid med å strukturere data.
Burry: Karp misforstår 13F-rapporten
Burry svarte kontant på X:
«Det overrasker meg ikke at Alex Karp og hans ‘ontologi’ ikke klarer å tyde en enkel 13F.»
Han pekte på at 13F-rapporter publiseres med seks ukers forsinkelse, og at Karp derfor ikke kunne vite om posisjonene fortsatt var aktive i oktober og november.
Offentlig rapport over fondsposisjoner som publiseres med om lag seks ukers forsinkelse.
Markedets dom: Foreløpig minus?
Markedseksperter som Jon Najarian i Market Rebellion mener Burrys handler trolig taper penger nå. Etter hans beregninger må Nvidia falle ytterligere 7 prosent og Palantir 5 prosent før posisjonene går i null.
Splittelsen som driver debatten
Feiden illustrerer en dyp splittelse i næringslivet:
- Optimistene mener dagens verdivurderinger er berettiget fordi AI vil transformere verden og kraftig øke produktiviteten.
- Skeptikerne advarer om at prisene er kunstig oppblåste og kan kollapse som dot-com-boblen.
Burry har i tillegg hevdet at «hyperscalere» som Meta og Oracle kunstig øker inntjeningen ved å undervurdere avskrivningsrater på datautstyr. «Flere detaljer kommer 25. november,» lovet han på X.
Store teknologiselskaper som driver omfattende skytjenester og infrastruktur.
Konklusjon: AI-krangelen mellom Burry og Karp setter ord på usikkerheten i markedet: boble eller gjennombrudd. Om Burrys veddemål lønner seg – og om Karps selvtillit står seg – vil de neste månedene vise. Inntil videre følger næringslivet spent med.
Kommentarer
0 kommentarer
Vi godtar kun kommentarer fra registrerte brukere. Dette gjør vi for å opprettholde en trygg og respektfull debatt, samt for å unngå spam og misbruk. Registrering er gratis og tar bare noen sekunder.
Du må være innlogget for å kommentere. Logg inn eller registrer deg for å delta i diskusjonen.